L'Austria è una repubblica parlamentare basata sui principi di democrazia e di divisione dei poteri. Il Capo dello Stato è il Presidente federale che dura in carica sei anni. Il parlamento si compone di due camere, il Consiglio nazionale e il Consiglio federale, che detengono il potere legislativo. La guida del governo è affidata al Cancelliere federale.
La costituzione federale, il trattato internazionale, la legge di neutralità e l'atto di adesione all'UE rappresentano i fondamenti costituzionali della Repubblica. Dal 1° gennaio 1995 l'Austria è paese membro dell'Unione europea.
Nel Consiglio nazionale sono rappresentati attualmente (2007) cinque partiti: i due partiti di governo, il Partito Socialdemocratico Austriaco (SPÖ) e il Partito Popolare Austriaco (ÖVP), e l'opposizione: i Verdi (Die Grünen), il Partito Liberale Austriaco (FPÖ) e l'Alleanza per il Futuro dell'Austria (BZÖ).
| SPÖ | 68 seggi |
| ÖVP | 66 seggi |
| FPÖ | 21 seggi |
| Die Grünen | 21 seggi |
| BZÖ | 7 seggi |
Attualmente (2007) il governo austriaco è guidato da una coalizione di socialdemocratici (SPÖ) e popolari (ÖVP). Le prossime elezioni del Consiglio nazionale sono previste dalla costituzione per il 2010.
L'Austria è uno stato federale formato da nove Länder; Vienna è allo stesso tempo capitale e Land. Ognuno dei nove Länder federali ha un proprio governo, guidato dal presidente del Land.
| Land federale | Capitale del Land |
| Vienna | Vienna |
| Stiria | Graz |
| Alta Austria | Linz |
| Salisburgo | Salisburgo |
| Tirolo | Innsbruck |
| Carinzia | Klagenfurt |
| Bassa Austria | St. Pölten |
| Vorarlberg | Bregenz |
| Burgenland | Eisenstadt |