Avstrija je parlamentarna republika in temelji na načelih demokracije in delitve oblasti. Najvišji predstavnik države je zvezni predsednik, katerega mandatna doba traja šest let. Dvodomni parlamenta sestoji iz Državnega zbora in Zveznega sveta, ki sta nosilca zakonodaje. Zvezni vladi predseduje zvezni kancler.
Zvezna ustava, Državna pogodba, Zakon o nevtralnosti ter pristopne pogodbe EU sestavljajo državnopravne osnove republike. Avstrija je od 1.1.1995 članica Evropske unije (EU).
V Državnem zboru je trenutno (2007) zastopanih pet strank: obe vladni stranki Socialdemokratska stranka Avstrije in Avstrijska ljudska stranka, Zeleni Avstrije ter Svobodnjaška stranka Avstrije in Zavezništvo za prihodnost Avstrije.
| SPÖ | 68 mandatov |
| ÖVP | 66 mandatov |
| FPÖ | 21 mandatov |
| Zeleni | 21 mandatov |
| BZÖ | 7 mandatov |
Avstrijo trenutno (2007) vodi koalicija iz SPÖ in ÖVP. V skladu z Ustavo so naslednje volitve v Državni zbor predvidene v letu 2010.
Avstrija je kot zvezna država sestavljena iz devetih zveznih dežel. Tudi zvezno glavno mesto Dunaj tvori eno od devetih zveznih dežel. Vsako od zveznih dežel upravlja Deželna vlada, na vrhu katere je deželni glavar.
| Zvezna dežela | Glavno deželno mesto |
| Wien | Dunaj |
| Steiermark | Gradec |
| Oberösterreich | Linz |
| Salzburg | Salzburg |
| Tirol | Innsbruck |
| Kärnten | Celovec |
| Niederösterreich | St. Pölten |
| Vorarlberg | Bregenz |
| Burgenland | Eisenstadt |